信息科技技术优势凸显荐股了

信息科技：技术优势凸显 荐7股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

上周核心投资观点国腾电子公告，旗下控股子公司成都国星通信有限公司（以下简称\"国星通信\"）于201 年4月2日收到国家某北斗主管单位通知，国星通信在卫星导航定位用户设备集中采购招标中，5个招标项目中标，其中 个型号排名第一，1个型号排名第二，1个型号排名第三。公司中标公告，反映出公司在北斗国防产品中具有很强的技术优势。公司总营收规模较小(2012年2亿元)，北斗产品占比大（50%以上），技术优势突出，主要做北斗产业规模应用的先行领域国防应用，业绩弹性大。虽然通知中未明确合同金额，但若北斗二代国防通装设备招标启动，公司有望获得较大份额。在前两年招标进度低于计划后，未来 年（1 -15年）北斗国防应用领域将加快招标投资，促进公司业绩实现连续高增长。而视频监控、高端元器件产品也将提供业绩贡献。我们预测公司201 年营收和净利润分别同比增长9 .75%及2 1.57%，201 -2015年EPS分别为0. 1元、0.56元和0.91元。维持\"买入\"评级，调高目标价至18.0元。

富春通信发布201 年第一季度业绩预告，报告期内，公司盈利120.11万元-1 2.12万元，同比增长%。我们认为在中移动201 -2014年大规模4G络建设的背景下，富春通信将最早受益，公司未来三年业绩增长有保证。随着2012年4G高毛利率订单将于201 年确认收入201 年公司净利润有望实现翻倍增长。我们预测201 -14年公司EPS分别为0.65元和0.87元，对应市盈率为：2 倍和17倍。我们认为公司201 年2 倍市盈率在通信技术服务上市公司中估值偏低，维持公司\"增持\"评级，按201 年 0倍PE估值，6个月目标价19.5元。

我们只会付之一笑吧。 卓翼科技公布年报，2012年全年实现营业收入14.7亿元，同比增长18.76%；实现营业利润9170万元，同比下降19.04%；归属上市公司股东净利润849 .9万元，同比下降1 .76%；每股收益0.4元。我们认为智能终端的高速增长保证了公司代工市场的不断扩展，SMT生产线的扩展保证了新订单完成能力。联想智能、三星智能电视插件、中兴华为PON等新产品和新业务是公司201 年业绩主要增长点。我们预计公司201 -2014年EPS分别为0.62和0.89元，维持\"增持\"评级。目标价20元。